中国银河证券指出，国内人工智能行业追赶趋势迅猛，国产开源模型有望突破算力和芯片限制，加速实现技术追赶，其中，头部的互联网公司有望实现后发先至，在AI层面实现价值重估。在互联网大厂的带动作用下，或将有更多企业和开发者围绕DeepSeek构建应用和服务，促使AI应用产业链向头部核心模型集聚，提升整个产业的协同效应和创新能力。建议关注：1）AI赋能下具有价值重塑空间、积极拥抱AI的头部互联网大厂。2）影视院线方面，高价值IP的电影续作不断推进将激励更多新的优秀IP涌现，有望赋能整个电影IP及周边的授权、衍生、开发系列产业链，国产电影的IP品牌效应已经初步显现。